目前很多企业为充分利用资源市场筹集资金来扩大再生产，都在积极股改准备上市。股改过程中，涉及股权的转让、引进外来投资者等引起的股权结构的变化、净资产增资等事项，对合并报表的编制带来一定难度，本文拟对此作一些探究。
背景资料：2007年初，A企业(中方企业)投资550万元与B外商投资者个人投资450万元，共同设立C有限责任公司，A企业对C公司实际形成控制，当年C公司实现净利润1000万元，按10%提取法定盈余公积(假设只提取法定盈余公积)。2008年7月1日，考虑到B外商投资者个人投资持股过高，经协商，B同意将其持有的c公司20%的股权以上半年的净资产为依据作价300万元转让给A企业。2008年C公司实现净利润2000万元，其中上半年实现净利润1000万元。2009年年初为优化股权结构引进D投资公司，同时考虑到必须维持外方25%的股权不变，A企业将其持有c公司股权的3%作价120万元转让给D企业，从避税角度出发，在转股前c公司将实在现的未分配利润全部转增了资源。2009~C公司实现净利润2000万元。假设上述企业之间均未发生内部关联交易。
2007年合并报表编制情况如下：
(1)2007年12月31日确认2007年投资收益
借：长期股权投资 5500000(1000万×55%)
贷：投资收益 5500000
(2)确定长期股权投资的账面价值
长期股权投资的账面价值=初始投资的550+投资收益550=1100(万元)
(3)调整2007年盈余公积
借：提取盈余公积 550000
贷：盈余公积--本年 550000
(4)抵销分录
借：股本--本年 10000000
盈余公积--本年 1000000
未分配利润--年末(1000万元-100万元) 9000000
贷：长期股权投资 11000000
少数股东权益(2000万元×45%) 9000000
借：投资收益 5500000
少数股东损益(1000万元×45%) 4500000
未分配利润--年初 0
贷：提取盈余公积 1000000
未分配利润--年末 9000000
2008年合并报表编制情况如下：
(1)2008年12月31日，调整2007年确认的投资收益
借：长期股权投资 5500000
贷：未分配利润--年初 5500000
(2)调整2007年确认的盈余公积
借：未分配利润--年初 550000
贷：盈余公积--年初 550000
(3)商誉简直认：2008年7月1日A公司的持股比例升至75%，支付对价300万元。按会计准则规定，交易日c公司净资产公允价值为3000万元，A公司新增20%的股权成本为300万元，合并成本小于所取得的净资产公允价值(3000万×20%)的金额300万元计入当期损益(营业外收入)。
(4)确认2008年的投资收益：由于当期持股比例的变化，投资收益简直认应按C公司相应期间所实现的净利润乘以A公司相应持股比例的加权平均数来确定。
投资收益=1000×55%+1000×75%=1300(万元)。
(5)少数股东收益简直认：同理，由于当期持股比例的变化，少数股东收益简直认应按C公司相应期间所实现的净利润乘以少数股东公司相应持股比例的加权平均数来确定。
少数股东收益=1000×45%+1000×25%=700(万元)。
(6)长期股权投资账面价值简直定：长期股权投资账面价值=初始投资550万元+再次支付对价300万元+投资收益1850万元(1300+550)=2700万元
从合并报表抵销的逻辑关系来看，其金额应为A公司占c公司期末净资产份额与负商誉之和2700万元(4000×75%-300)，和上述计算符合。
(7)少数股东权益简直定：少数股东权益=期初归属于少数股东权益(2000×45%)+本期C公司实现净利润中少数股东应享有的份额(2000×45%)-因股权结构变化减少的权益份额4000×20%=1000(万元)
从合并报表抵销的逻辑关系看，其金额应为B外商投资者占c公司期末净资产份额1000万元(4000×25%)，和上述计算符合。
(8)调整2008年盈余公积
借：提取盈余公积(1300万×10%) 1300000
贷：盈余公积--本年 1300000
(9)抵销分录
借：股本——年初 10000000
盈余公积——年初 1000000
——本年 2000000
未分配利润--年末 27000000
贷：长期股权投资 27000000
少数股东权益 10000000
营业外收入 3000000(负商誉)
借：投资收益 13000000
少数股东损益 7000000
未分配利润--年初 9000000
贷：提取盈余公积 2000000
未分配利润--年末 27000000
2009年合并报表编制情况如下：
(1)2009年12月31日，调整2007年确认的投资收益和2007年确认的盈余公积：分录同2008年。
(2)调整2008年确认的投资收益
借：长期股权投资 13000000
贷：未分配利润--年初 11700000
盈余公积--年初 1300000
c公司用未分配利润增资属于股票股利性质，作为投资方，无论成本法还是权益法，均不能将其认定为投资收益，只需在备查簿中登记由此而增加的股份额即可。
(3)商誉简直认：交易日c公司净资产公允价值为4000万元，A公司减少3%收到的对价为120万元，即是所减少的净资产公允价值(4000×3%)，不形成商誉。母公司对子公司长期股权投资的金额小于子公司全部者权益总额(或份额)时，其差额在企业合并当期应作为利润表中的损益项目，合并以后期间应调整期初未分配利润。即2008年合并成本小于所取得的净资产公允价值的金额300万元计入当期损益(营业外收入)的金额在2009年计入“未分配利润--年初”。
(4)确认2009年的投资收益：
投资收益=2000×72%=1440(万元)
(5)少数股东收益简直认：
少数股东收益＝2000×28%=560(万元)
(6)长期股权投资账面价值简直定：长期股权投资账面价值=初始投资550万元+再次支付对价300万元+2007年和2008年投资收益之和1850万元(550+1300)-因转让c公司3%的股权减少的120万元[(550+300+1850+300)×3%／75%]+2009年实现投资收益1440万元＝4020万元
从合并报表抵销的逻辑关系来看，其金额应为A公司占C公司期末净资产份额与负商誉之和4020万元(6000×72%-300)，和上述计算符合。
(7)少数股东权益简直定：少数股东权益=期初归属于少数股东权益1000万元+因股权结构变化增加的权益份额120万元(4000×3%)+本期c公司实现净利润中少数股东应享有的份额560万元(2000×28%)=1680万元
从合并报表抵销的逻辑关系看，其金额应为B外商投资者占c公司期末净资产份额1680万元(6000×28%)，和上述计算符合。
(8)调整2009年盈余公积
借：提取盈余公积(1440万元×10%) 1440000
贷：盈余公积--本年 1440000
(9)抵销分录
借：股本——年初 10000000
——本年 30000000
盈余公积——本年 2000000
未分配利润——年末(2000万元×90%) 18000000
贷：长期股权投资 40200000
少数股东权益 16800000
未分配利润--年初 3000000(负商誉)
借：投资收益 14400000
少数股东收益 5600000
未分配利润--年初 27000000
贷：提取盈余公积 2000000
未分配利润--年末 18000000
对全部者(或股东)的分配 27000000
注：对全部者(或股东)分配包罗转作股本的股利。
