【内容撮要】美国公司改造法案首要从三个方面临上市公司做出划定，即增强高级治理人员的责任以改良公司解决、强化审计的自力性和完美信息吐露轨制。上述三个方面配合担保公司财政申报的真实性，以维护投资者优点。美国司法王法公法令的改造对我国公司解决结构的完美具有主要的现实借鉴意义。
【摘  要  题】外司法王法公法制
【关  键  词】美国公司改造法案/高级治理人员/审计的自力……
　　二、公司改造法案的首要内容
　　公司改造法案首要从三个方面来对上市公司做出划定，即增强高级治理人员的责任以改良公司解决、强化审计的自力性和完美信息吐露轨制。法案但愿经过过程上述三方面的配合浸染来担保公司财政申报的真实性，以维护投资者的优点。
　　(一)增强高级治理人员的责任
　　上市公司的高级治理人员，首若是指上市公司的首席执行官和首席财政官，他们在公司中的地位举足轻重，对公司的优越运营施展侧主要的浸染。同时，在公司泛起经营不善或违规垄断时，他们也经常难辞其咎。针对美国所发生的一系列的财政丑闻无不与高管人员有关这一现实，公司改造法案从四个方面增强了对上市公司高管人员的治理。
　　1.公司按期申报的小我认证轨制。美国证券生意业务委员会在2002年6月27日发布了一道行政法令，要求全美945家年营业收入超出12亿美元的上市公司的CEO和CFO们以小我认证的形式担保公司财政报表不存在复杂失落实和误导投资者内容。公司改造法案将这种做法推而广之，成为美国上市公司的普及要求。在公司改造法案第302节和第906节划定了CEO和CFO的小我认证要求。其中第302节是平易近事划定，第906节是刑事划定。第302节划定CEO和CFO对公司的年报和季报进行书面认证。认证包含以下内容：(1)主要信息。(5)在内部节制上，贷款。以往，因为对治理层持股的撑持立场，使得治理层可以名正言顺地向公司乞贷买股票，然后用股票质押向证券商乞贷。当股票价钱下跌时，证券商会要求董事、司理追加担保，否则出售股票变现以了偿债务。董事、司理在收到证券商要求追加担保的通知时，又以出售股票会对公司市场声誉造成负面影响为由，要求公司进一步贷款概略供给担保。在这种害怕引起公司名望乞助紧要的压力下，公司不只不能收回贷款担保。(注：参见方流芳：《乱世出重典》，《21世纪经济报道》2002年8月19日，第37版。)为了提防公司向CEO和CFO供给贷款造成公司损失落并最终影响到投资者优点，公司改造法案第402节划定，上市公司不得直接概略经过过程其子公司向其董事或高级治理人员供给任何形式的新的信贷概略信贷撑持；司法生效之前已经供给的此类贷款可以改期一次，然则，不得对已有的信贷概略信贷撑持进行任何改削概略延展。
　　不外，耗损信贷公司可以在与通俗公家一致前提下向董事和高级治理人员供给耗损名望卡，这可以作为禁止公司向CEO和CFO供给贷款划定礼貌的破例。
　　4.SEC的解职令。若是SEC感受上市公司董事和其他治理者存在欺诈行为概略不称职，可以有前提或无前提、暂时概略永远禁止此人在上市公司担任董事和其他治理职务。
　　(二)强化公司审计的自力性
　　1.设立公司审计委员会。美国上市公司年夜部门竖立了内外两层审计系统。就公司内部的审计而言，公司董事会日常都设有审计委员会，成员首要由自力董事组成，其职责简略为：审阅财政申报、监视内部节制系统垄断的有用性、按期接见会晤外部审计师、谈判法式及复杂司帐题目问题、确保公司政策相符有关律例及专业守则、审阅董事酬报及审计师酬报的合理性等。但安然事宜注解，美国公司审计委员会的成员年夜多由已退休的治理人员担任，他们日常与治理层有优越的相干，每个审计委员每年都从公司获得数万到上百万美的捐助和咨询费，使审计委员会缺乏自力性。
　　为了改变这一局势，公司改造法案对审计委员会的自力性提出了较高的要求。首先，晓畅了审计委员会的地位，即它是上市公司的法定监管机构。其次，限制其人员组成，划定审计委员必需悉数由自力董事组成，其中至少要有一名财政专家。其中“自力”是指：(1)除了董事津贴、审计委员会津贴外，不从公司或公司的联系关系人或属下企业领取任何其他酬报。(2)不受节制股东概略治理层影响的“非联系关系人士”。末尾，晓畅审计委员会的本能机能有三：(1)不异公司内部审计与治理层的相干。公司内部审计直接向审计委员会申报工作，审计委员会负责处置责罚内部审计和治理层之间的分例如。(2)在外部审计和治理层之间形成隔离带。审计委员会直接负责聘用和监视自力审计师，决意自力审计师的待遇。自力审计师直接向审计委员会负责并申报工作。这有助于维护自力审计师的自力性。(3)受理公司的财政投诉。审计委员会负责竖立必然的机制，以领受、留存和处置责罚有关公司财政的投诉，并要确保雇员能够进行匿名概略保密的投诉。
　　2.担保自力审计师的自力性。综而不雅观之，一系列囊括全美的公司财政丑闻有一个配合的特点，就是审计营业和非审计的咨询营业，这会造成严正的优点争执，使得自力审计师在为客户供给审计营业时难以做到自力。对此，公司改造法案严厉禁止上市公司的自力审计师同时向该上市公司供给咨询营业，包含保管财政数据、贪图和执行财政信息轨制、资产评估或估价做事、核数做事、内部审计、商业某人事治理咨询、掮客或投资银行营业、与审计无关的司法或其他专业等非审计的做事营业。
　　其余，法案还划定了自力审计师的做事年限。法案要求，审计事务所首要合资人和初审合资人担任该公司的外部审计师的时刻不得超出5年。
　　3.强化外部审计的行业自律。凭据法案，成立了“上市公司司帐监管委员会”(Public  Company  Accounting  Oversight  Board，以下简称PCAOB)。法案第101节划定，PCAOB以非营利法人的形式泛起，其性质长短官方的自律机关。但从其本能机能来看，它是一个负责监管审计行业的准官方机构。组成人员是由SEC录用的5名委员，其中注册公共司帐师(CPA)不超出2名，其他3名委员来自司帐行业之外的专家。PCAOB负有以下职责：(1)负责审计注册。司帐师事务所凭据法案第102节的划定向上市公司供给审计做事，必需向PCAOB注册，缴纳初始注册费和年费。(2)拟定自律范例。凭据法案第103节拟定行业自律范例。(3)搜检注册司帐师事务所。凭据法案第104节以及监管委员会的划定，对注册司帐