近几年来,在全球局限内掀起了一场规模远年夜的并购浪潮,笔者感受,世纪之交的这场并购浪潮不只是银行为了顺应全球经济一体化的要求,提高竞争力和盈利水平的一种战术放置,更是为了不才世纪抢占国际金融市场而作出的一种策略放置。

首先,这场并购是在世界经济全球化的年夜配景下发生的。此刻,全国经济的全球化和一体化成长迅速,列国经济对国际商业和国际投资的依靠度光鲜明显升高,国际市场的彼此开放水平也年夜年夜提高。全球90%的金融业市场将获得开放,其中包含20万亿美元的银行成本,20万亿美元的银行存款,2万亿美元的保险金,10万亿美元的股票市场成本,10万亿美元的上市债券。全球经济和金融一体化,一方面使国际银行业面临更广宽的市场空间,使他们更有需要和概略扩年夜营业局限,实现规模经济;另一方面也使其面临全球局限内的乖戾竞争,原有的市场份额及独霸款式将弗成避免地受到搬弄和重组。这种外在情况的转变使银行的并购不只是为了追求规模经济和盈利水平,更是为了重组全球局限内的家当分工系统。银行经过过程并购原有的竞争对手,强强团结,行使各自的对照优势,实现营业和做事的扩张,取得家当独霸地位和向导地位。

其次,这场并购与以往分歧,具有新的特点:第一,在此次并购热潮中,强强团结,超年夜规模巨型银行间的并购现象普及,生意业务额极端伟年夜,经济影响和成长势头远超出以往任何时代。以美国为例,美国1998年4月一周内发生的三起巨型并购步履,影响空前。第二,这场并购涉及的领域异常普遍,行业内(指金融业内部的商业银行、证券营业、保险营业等)并购和行业间并购同时成长。而且,许多国家为了加速调整措施,对原有司法作出批改,当有些并购运动与司法相抵触时,会迫使政府作出某些让步。第三,这场并购浪潮充裕显示了银行业全球化、国际化、无疆土化成长的趋向。

末尾,经过过程对国际银行业并购的剖析,可以把此次并购简略分为两种范例:一是进击型策略并购,二是提防型策略并购。进击型策略并购首若是指那些经营状况较好,竞争力较强的国际年夜银行充裕行使当前有利的国际情况,经过过程并购组建全国性超年夜银行,以达到其策动全球领域的“抢滩”步履,维护其全国银行业中的向导地位或竞争优势的目的。这类银行首要以美国和欧洲银行为主。提防型策略并购则是指那些经营业绩较差,不良债权较多,暗藏金融风险较为严正的年夜型银行,经过过程并购来化解不良债权,调整内部结构,增强抵当风险手法,从而达到维持生计和成长目的的一种策略性行为。这首要以日韩银行业并购为主。

二、策略性并购对中国金融业的新搬弄

首先,把中国的金融业放到竞争乖戾的国际金融系统中看,我国的金融系统照样对照懦弱的,金融资产质量较差,不良资产比例过高,从业人员素质较低,暗藏风险较为严正。是以在全球性竞争的情况下,我们此刻照样处于一种策略提防的地位。当前的义务照样进一步深化金融系统编制改造,增强银行“内功”,然后才是积极列入国际竞争。

第一,我们应进一步深化银行改造,作好以下几项工作:

1、要实现经营体式格局改变,由手艺性经营体式格局取代办动鳞集型经营体式格局。国有银行应进行机构重组,按经济区域设置分支机构,裁减人员,降低经营成本;提高银行手艺投入,加速电子化、收集化过程,缩小与国际年夜银行的手艺差距和经营水平差距。

2、银行应对不良债权接纳新设施,可以经过过程增添贷款呆帐筹备计提的方式来冲销存量坏帐。更为主要的是,我们应经过过程提高经营水平优化资产运用,提高资产收益率裁减增量坏帐,这应是化解银行不良债权的基个性设施。

3、扩年夜营业渠道,鼎力成长中央营业,提高非利息收入比例。

4、提高银行从业人员的营业素质。21世纪银行业的竞争是人才和手艺的竞争,银行经营人员素质的高卑决意了它在国际竞争中的成败。我们应抓紧时刻培育种植提拔具有拓荒精神和国际竞争手法的银行治理人员,积极从高校选拔优异的金融人才,提高银行业从业人员的集体素质。

第二,我们应进一步增强新型股份制银行培植,慢慢提高其市场份额。中小股份制银行可以经过过程彼此并购重组或收购国有银行分支机构的体式格局扩年夜规模,增强成本力量和抗风险手法。股份制银行如招商银行、中信银行普及具有机制天真、经营行为范例、效益好的优点,但同时也存在规模较小、竞争力较弱的晦气成分,还很难与四年夜国有商业银行进行周全竞争,更不用说走向国际金融市场。是以,只有经过过程并购重组处所性金融机构如农村名望合作社、相信投资公司和国有银行分支机构,才可以迅速扩张规模,改良资产质量,提高竞争力。

其次,国有银行之间是否也应模拟美国做法进行合并呢?银行并购能否发生1+1>2的协同效应,取决于银行的营业种类、经营体式格局、做事器械的差异性和互补性。只有差异性年夜,互补性强,合并的经营效益才光鲜明显。此刻我国四年夜商业银行其营业经营、器械都是根底趋同的,合并只会带来治理成本上升、遵守下降,发生规模不经济,是以不具有并购的经济需要。而且,笔者感受,国有四年夜银行此刻无论是从资产总量照样就业人数,在世界排名都是靠前的(如按资产额排序,1997年中国工商银行排第3位,中国银行排24位),这声名他们缺乏的并不是规模,而是遵守。应强调的是银行应增强“内功修炼”,而非盲目扩年夜规模。

末尾,我们应拟定银行长久成长策略,在适合时刻放松分业经营牵制,由分业经营向混业经营过度。我国此刻执行的银行业、证券业、保险业、相信业四业分营和治理的模式,这首若是从提防和化解金融风险等方面考虑,在现阶段有其需要性和必然性。但这种治理模式只是金融业成长到必然阶段的过渡性模式选择,而银行业走向融合是必然的。跟着中国银行业治理水平的提高,金融市场的络续成长以及对外开放度的提高和中央银行监管手法的增强,在前提成熟时,我们应放松或解除银行、保险等分业经营限制,实现混业经营,慢慢扩年夜银行的营业局限,实现银行的万能化。这也是顺应未来国际银行业竞争的需要。是以,政府部门和金融治理部门应凭据银行成长水平络续范例、完美现行治理模式,需要时对原有模式作出改削,拟定银行业长久成长策略,促进银行业成长。