[摘要] 　我国已成功插手WTO，证券市场也将慢慢开放，只有10余年成长历史的中国证券公司，不久将与履历过百余年资担保。证券公司有的分支机构为客户贷款资金供给担保，因担保方对照隐藏，只有在资金链泛起断裂，才有概略被发现，而这时证券公司面临的风险已极端严正。(4)三方监管。有的证券公司分支机构执行三方监管(一客户供给资金给另一客户买股票，证券公司分支机构监管客户的股票，以担保另一客户资金安好)，这是《证券法》禁绝许的行为，监管和谈不受司法保障，监管行为不受律例认可，一旦发生纠缠，证券公司极端被动。(5)营业立异。为追求规模扩年夜和市场据有率增添，证券公司开展了一系列的营业立异，并与银行、保险等机构结成策略火伴相干，营业立异碰到来自包含手艺、咨询、培训和推广等多方面的搬弄，风险节制难度加年夜。
　　
　　3．系统收集风险
　　
　　跟着收集信息手艺在证券行业的普遍应用，跟着证券行业营业立异的络续深切，收集是否安好靠得住、收集是否便捷高效变得越来越主要。但证券公司对此的风险节制及抗风险手法仍不容乐不雅观。
　　
　　(二)证券承销营业风险
　　
　　证券承销营业是证券公司的首要营业之一，因为项目周期长，受市场弗成展望成分影响较年夜，跟着监管力度的增强，证券公司的连带责任增添，公司各项风险增年夜。
　　
　　如对上市公司的经营状况及成长前景研究不足，推荐企业刊行证券失落败而使证券公司承受利润和诺言损失落的风险。对二级市场的走势剖断错误，造成股票价钱定位不合理或债券的利率和刻日贪图不相符市场需求，券商包销的股票卖不出去；概略在增发配股时成了上市公司年夜股东，证券公司资金被年夜量占用激发家务风险。跟着B股市场将率先成为全通顺市场，B股承销营业将有较年夜成长，若是奉行包销责任，还概略泛起外汇风险。对上市公司进行过度包装，在信息吐露上泛起纰谬，误导投资人，造成违规违法的风险。

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