近年来，我国上市公司的盈余治理行为一贯是人所瞩目的焦点。尽管有一些文章对我国上市公司的盈余治理行为进行了研究，但仅以个例作为论据，并未举出具有归纳综合性的切当数据。本文凭据盈余治理的特点及首要手法，对我国上市公司2000年报数据进行统计剖析，从集体上考查我国上市公司此刻盈余治理的状况。

　　一、盈余治理的特点国外学者PaulM.Hyaly和JamesM.Wahlen对盈余治理的界说如下：“盈余管剪发生在治理政府运用职业剖断编制财政申报和经过过程筹算生意业务以调换财政申报时，旨在误导那些以公司的经济业绩为根柢根底的优点相干人的决议设计或影响那些以司帐申报为根柢根底的契约的功效。”

　　这必然义向人们展示了盈余治理的两个特点：第一，盈余治理的念头是误导“优点相干人的决议设计”或影响“契约的功效”。从企业优点相干人的角度上看，企业业绩首要影响企业全数者、暗藏投资者和债权人所作出的投资决议设计，企业全数者对企业治理者的待遇决议设计及税务部门的税收决议设计。概略的盈余治理念头有筹资念头，治理待遇念头，避税念头和公司形象念头等。在这些念头中，因为筹资资格涉及到上市公司的基本优点，因而出于筹资念头的盈余治理题目问题显示得最光鲜明显。筹资念头可以进一步分为上市念头，配股念头和避免退市念头。第二，盈余治理的路子有两条：职业剖断和筹算生意业务。但为什么弗成使其他路子？谜底在于盈余治理的难度分歧。从编制现金流量的间接法可知，利润由两部门组成：经营性净现金流量和各类应收应付项目。其中的各类应收应付项目凭据受到操作的水平分歧在司帐科目上可进一步分为：可操作性应计利润司帐科目和弗成操作性应计利润司帐科目。因为调整经营性净现金流量和弗成操作性应计利润的难度较年夜，而可操作性应计利润司帐科目的司帐核算多涉及到职业剖断，操作难度相对较小，因而盈余治理首要行使职业剖断和筹算生意业务，在可操作性应计利润上做文章。故而，报刊文章所揭露的盈余治理案例多发生于以下一些涉及职业剖断的司帐工作中：计提资产减值筹备，计提折旧，费用成本化，成天职摊和存货计价，投资收益核算的司帐方式选择等。其余，有报道显示处所政府所给予的补助收入也成为一些公司的调节盈余的手法。

　　二、统计剖析凭据盈余治理以上的两个特点，本文贪图了三类统计指标对我国上市公司的盈余治理行为进行了研究：1.统计目的本次统计目的有二：①对于分歧盈利水平的上市公司，其概略存在的盈余治理的具体目的和具体体式格局是什么？②计提资产减值筹备和接管政府补助作为盈余治理手法时，其运用特点是什么？

　　2.统计方式本文以易富网（www.eefoo.com）到2001年4月21日为止收录的我国深圳股票市场410家上市公司的2000年年报为样本总体，以2000年净资产收益率（摊薄）为尺度，将这410家上市公司分为6个盈利区间：吃亏区间（21家），净资产收益率（摊薄）在0到6％之间（72家），净资产收益率（摊薄）在6％到10％之间（142家），净资产收益率（摊薄）在10％到11％之间（35家），净资产收益率（摊薄）在11％到20％之间（113家），净资产收益率（摊薄）年夜于20％（27家）。尔后，对每一类公司的年报进行年夜比例的等距抽样：吃亏区间，区间（10％，11％）和年夜于20％区间的抽样比例为50％，（0，6％），（6％，10％）和（11％，20％）区间的抽样比例33.33％，这样，现实上共统计150家上市公司年报，占深圳股票市场504家上市公司总数的29.8％。经过过程对照分歧盈利区间的3种指标的光鲜明显差异，而非单个数值来权衡盈余治理水平。

　　样本选择，区间分袂和抽样方式的依据如下：（1）深沪两地上市公司总数近1300家。在不异的监管配景，近似的监管设施下，深圳市场的上市公司与上海市场具有很强的相似性，所以拔取深圳市场上市公司作为样本总体可达到事半功倍的效果。

　　（2）净资产收益率是我国上市公司监管的主要尺度。按照证监会1999年7月28日年发布的《关于上市公司配股工作有关题目问题的通知》，上市公司配股要求“比来3个完整司帐年度的净资产收益率平均在10％以上”且“任何一年的净资产收益率不得低于6％”。是以，本文分袂净资产收益率从0到6％和从6％到10％两个区间，以离别考查其盈余治理的分歧特点。其余，为了重点考查上市公司是否存在为保住配股权而盈余治理的行为，本文分袂区间（10％，11％）。

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